[마크 미너비니] 초수익 성장주 투자(11장 : 아는 종목만 매수하지 마라)

자세한 내용은 책을 읽어보시기 바랍니다.

 

1. 들어가며...

  ㅇ 최대한 짧은 기간에 최대한 많은 수익을 올리기 위해 좁은 길을 걸어야 한다.

  ㅇ 당신은 충분한 요소가 폭등을 위한 최적의 매수 패턴으로 수렴되었다고 판단될 때만 매수해야 한다.

  ㅇ 나의 매수 패턴에서 중요한 요소는 (기업의) '젊음'이다.

  ㅇ 실제로 역사를 보면 대다수 초고수익 종목은 초고수익 국면이 시작되기 8~10년 전에 상장된다.

  ㅇ 그러나 젊음 만으로는 충분하지 않다. 나는 '개성' 있는 젊은 기업을 원한다.

  ㅇ 개성은 탄탄한 펀더멘털과 함께 '기본 베이스'라고 부르는 매수 패턴을 통해 분명하게 드러난다.

 

2. 기본 베이스

  ㅇ 기업은 대개 보통주를 발행하고 상장한 후 5~10년 동안 가장 많이 성장한다.

  ㅇ 이 중요한 기간에 경영진은 기업인으로서 최선의 역량을 발휘하곤 한다.

  ㅇ (그러나) 근래에 상장했다고 해서 반드시 사업 연한이 짧은 것은 아니다. 어떤 기업은 수십 년간 성공적인 개인 기업으로 운영되다가 상장된다. 

 

3. 기본 베이스가 형성될 시간을 줘라.

  ㅇ 나는 신규 상장 주식을 매수할 때 최소한의 거래 기록, 즉 기본 베이스를 확인한다.

  ㅇ 일부 신규 상장 주식은 최초 베이스를 형성하기까지 1년 넘게 걸리기도 한다.

  ㅇ 유망한 신규 상장주를 포착했다고 가정하자

      - 그 기업은 흥미로운 새로운 제품 또는 서비스를 갖추고 있고

      - 매출 증가율과 영업이익 증가율도 상승하고 있다.

      - 이제 시장이 펀더멘털에 대한 믿음을 확증해 주기를 기다려야 한다.

      - 기업에 대한 개인적인 의견은 가격변동을 통해 검증받지 않으면 가치가 없다.

 

4. 모든 개구리가 왕자가 되는 것은 아니다

  ㅇ 기본 베이스가 무너지면 손절(탈출)할 계획을 세워야 한다.

  ㅇ 나는 조금 손실을 보고 보유 물량을 매도했다. 이는 잘한 일이었다.

  ㅇ 나는 규칙을 따르고 개인적인 의견이나 감정에 판단력이 흐려지지 않도록 조심한 덕분에 큰 손실을 피할 수 있었다.

 

5. 혁신 기업에서 파산 기업으로

  ㅇ 누구나 '공식 성장주'로 여기는 유명 기업의 주식을 조심하라.

  ㅇ 기관 선호 종목은 최고의 영업이익률을 이미 경험했으며, 성장주라는 공식 명칭을 얻은 후에는 너무 뻔한 종목이 된다. 그래서 어느 시점이 되면 과보유 상태에 이른다.

  ㅇ 이때 중대한 문제가 알려지면 시장에 나오는 공급 물량이 주가를 급락시킬 수 있다.

  ㅇ 대신 새로운 주도주를 매수하라. 낯선 기업을 두려워하지 마라.

  ㅇ 조사하고, 기본베이스를 형성하는 주식들과 친숙해져라.

  ㅇ 그 과정에서 다음의 대박 종목을 찾을 수 있다.

 

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"너희가 내 안에 거하고

내 말이 너희안에 거하면

무엇이든지 원하는대로 구하라

그리하면 이루리라"

 (요한복음 15:7)

 

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